Taxas de · fonte: Banco Central do Brasil e B3
CDB ou Tesouro Direto: quanto cada um rende líquido, hoje
Compare, lado a lado, um CDB pós-fixado (% do CDI), o Tesouro Selic e a poupança — do bruto ao líquido (após IR) e ao real (após a inflação). A comparação inclui a taxa de custódia da B3 (0,20% a.a.) sobre o Tesouro Selic, o detalhe que muda a conta em valores altos e que a maioria dos comparadores ignora.
| Por 730 dias |
CDB 100% do CDI |
Tesouro Selic Selic 14,00% a.a. |
Poupança isenta de IR |
|---|---|---|---|
| Rendimento bruto | R$ 14.866,05 | R$ 14.980,00 | R$ 8.703,61 |
| Imposto de Renda | − R$ 2.229,91 | − R$ 2.247,00 | isenta |
| IOF (até 30 dias) | − R$ 0,00 | − R$ 0,00 | isenta |
| Custódia B3 (0,20% a.a.) | — | − R$ 160,00 | — |
| Líquido | R$ 12.636,14 | R$ 12.573,00 | R$ 8.703,61 |
| Real (após inflação) | R$ 7.420,42 | R$ 7.362,53 | R$ 3.815,35 |
Nesta simulação — R$ 50.000,00 por 730 dias, dados de 24/08/2026 — o CDB a 100% do CDI rende R$ 12.636,14 líquidos; o Tesouro Selic, R$ 12.573,00 (já descontada a custódia da B3); e a poupança, R$ 8.703,61.
Premissas: CDI 13,90% a.a. e Selic 14,00% a.a. (dados de 24/08/2026, fonte Banco Central). O Tesouro Selic usa a Selic como proxy da rentabilidade. Custódia da B3 de 0,20% a.a. estimada sobre o valor aplicado, isenta até R$ 10.000,00 por CPF no Tesouro Selic (fonte: B3 / Tesouro Direto). Inflação (IPCA 4,44% em 12 meses) projetada sobre o prazo — premissa, não previsão. Simulação; não é recomendação de investimento.
O que muda entre CDB e Tesouro Selic
Os dois são renda fixa pós-fixada atrelada à Selic/CDI e têm a mesma tributação. As diferenças objetivas estão no emissor, na garantia, na liquidez e na custódia:
| CDB | Tesouro Selic | |
|---|---|---|
| Emissor | Banco / instituição financeira | Tesouro Nacional (governo federal) |
| Garantia | FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição | Tesouro Nacional (risco soberano) |
| Rentabilidade (pós-fixado) | % do CDI (varia por banco) | 100% da taxa Selic |
| Imposto de Renda | Regressivo 22,5% → 15% | Regressivo 22,5% → 15% (igual) |
| IOF | Só nos primeiros 30 dias | Só nos primeiros 30 dias (igual) |
| Taxa de custódia | Não há | 0,20% a.a. da B3 — isenta até R$ 10.000,00 no Tesouro Selic |
| Liquidez | Varia (há CDB de liquidez diária) | D+1 (resgate no dia útil seguinte) |
| Aplicação mínima | Varia por banco | Fração de título (~R$ 100) |
A taxa de custódia da B3, sem letra miúda
Todo título do Tesouro Direto tem uma taxa de custódia da B3 de 0,20% ao ano sobre o valor investido, provisionada diariamente. No Tesouro Selic, o estoque até R$ 10.000,00 por CPF é isento — a taxa incide só sobre o que passar disso. Por isso, em valores pequenos o Tesouro Selic pode não pagar nada de custódia; em valores altos, ela come uma fatia do rendimento que não existe no CDB. O CDB não tem custódia, mas sua taxa (% do CDI) varia de banco para banco.
O imposto é igual nos dois
CDB e Tesouro Selic pagam a mesma tabela regressiva de IR (22,5% até 180 dias, caindo até 15% acima de 720 dias) e IOF só nos primeiros 30 dias. Então a comparação justa não é “qual tem menos imposto”, e sim o que sobra líquido depois da taxa (% do CDI ou Selic) e da custódia.
Garantia e liquidez
O CDB tem a garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição; o Tesouro Selic tem a garantia do Tesouro Nacional (risco soberano). Na liquidez, o Tesouro Selic paga o resgate em D+1; entre os CDBs, alguns têm liquidez diária e outros só no vencimento. Verifique sempre as condições da instituição.
Continue a conta
- Calculadora de CDB e renda fixa — simule um produto por vez com IR, IOF e poupança.
- CDI hoje — o valor da taxa que baliza o CDB e o Tesouro Selic.
Quanto rende por valor
Simulações prontas por valor aplicado, com os dados de hoje — bruto, líquido e real:
Na poupança
Perguntas frequentes
CDB ou Tesouro Selic: qual rende mais?
Depende da taxa do CDB (% do CDI) e do valor aplicado. Nesta simulação (R$ 50.000,00 por 730 dias, dados de 24/08/2026), um CDB a 100% do CDI rende R$ 12.636,14 líquidos e o Tesouro Selic R$ 12.573,00 (já com a custódia da B3 de 0,20% a.a.). Acima de R$ 10.000,00 a custódia reduz o líquido do Tesouro Selic; até esse valor, é isenta. Use a calculadora acima com os seus números.
O Tesouro Selic paga taxa de custódia?
Sim. A B3 cobra 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos. No Tesouro Selic há isenção para o estoque até R$ 10.000,00 por CPF — a taxa incide só sobre o que passar disso (ex.: com R$ 11 mil, cobra sobre R$ 1 mil). O CDB não tem taxa de custódia. Fonte: B3 / Tesouro Direto.
CDB e Tesouro Selic pagam o mesmo imposto de renda?
Sim. Os dois seguem a mesma tabela regressiva de IR sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. Há também IOF regressivo apenas nos primeiros 30 dias nos dois. A poupança é isenta de IR.
CDB ou Tesouro Direto: qual é mais seguro?
São garantias diferentes. O CDB é coberto pelo FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição; o Tesouro Selic tem a garantia do Tesouro Nacional (risco soberano). Ambos são renda fixa pós-fixada atrelada à Selic/CDI. Todo investimento tem algum risco — avalie prazo, liquidez e as condições de cada emissor.