Taxas de · fonte: Banco Central do Brasil
Resposta direta: como a LCI/LCA é isenta de IR, ela larga na frente. Hoje (24/08/2026), R$ 10.000,00 em uma LCI de 90% do CDI renderia R$ 1.251,00 líquidos em 1 ano, contra R$ 1.146,75 de um CDB de 100% — R$ 104,25 a mais. Uma LCI de 90% do CDI equivale a um CDB de ~109% do CDI.
LCI ou CDB: qual rende mais líquido, hoje
LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda; o CDB tem IR regressivo. Por isso comparar o “% do CDI” de cada um engana — o que importa é o líquido. Veja lado a lado, com a poupança de referência, e simule com o seu valor.
| Por 365 dias |
LCI/LCA isenta de IR |
CDB 100% do CDI · IR |
Poupança isenta |
|---|---|---|---|
| Rendimento bruto | R$ 1.251,00 | R$ 1.390,00 | R$ 835,46 |
| Imposto de Renda | isenta | − R$ 243,25 | isenta |
| Líquido | R$ 1.251,00 | R$ 1.146,75 | R$ 835,46 |
| Real (após inflação) | R$ 772,38 | R$ 672,57 | R$ 374,52 |
Nesta simulação — R$ 10.000,00 por 365 dias, dados de 24/08/2026 — a LCI/LCA a 90% do CDI rende R$ 1.251,00 líquidos; o CDB a 100% do CDI, R$ 1.146,75; e a poupança, R$ 835,46.
Premissas: CDI 13,90% a.a. (dados de 24/08/2026, fonte Banco Central). LCI/LCA isentas de IR e IOF; CDB com IR regressivo (22,5% a 15%) e IOF nos primeiros 30 dias. Inflação (IPCA 4,44% em 12 meses) projetada sobre o prazo — premissa, não previsão. As taxas reais de LCI e CDB variam por emissor. Simulação; não é recomendação de investimento.
A isenção vale quantos % do CDI?
Regra de bolso do mercado: como a LCI é isenta, ela empata com um CDB pagando menos % do CDI. Quanto menor o prazo (IR maior), mais a isenção pesa. O valor exato em reais está na calculadora acima.
| Prazo | IR do CDB | CDB de 100% = LCI de | LCI de 90% = CDB de |
|---|---|---|---|
| 30 a 180 dias | 22,5% | 77,5% do CDI | 116,1% do CDI |
| 181 a 360 dias | 20,0% | 80,0% do CDI | 112,5% do CDI |
| 361 a 720 dias | 17,5% | 82,5% do CDI | 109,1% do CDI |
| Acima de 720 dias | 15,0% | 85,0% do CDI | 105,9% do CDI |
Regra de bolso (linear na taxa): LCI equivalente = CDB% × (1 − IR). A capitalização faz uma diferença pequena — para o número em reais, use a calculadora.
A LCI/LCA costuma travar seu dinheiro
A vantagem da isenção vem com uma condição: a LCI atrelada ao DI tem carência mínima de 90 dias por lei, e a maioria das ofertas só devolve o dinheiro no vencimento — sem liquidez diária como muitos CDBs. Um CDB de liquidez diária resgata a qualquer momento (mesmo pagando IR), enquanto a LCI/LCA trava o valor até a carência. Verifique a carência antes de aplicar.
LCI/LCA × CDB: o que muda
| LCI / LCA | CDB | |
|---|---|---|
| Imposto de Renda | Isenta (pessoa física) | Regressivo 22,5% → 15% |
| IOF | Isenta | Só nos primeiros 30 dias |
| Rentabilidade | % do CDI (varia por emissor) | % do CDI (varia por banco) |
| Garantia | FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição | FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição |
| Carência / liquidez | Carência mínima (90 dias na LCI); poucas com liquidez diária | Varia (há CDB de liquidez diária) |
| Lastro | Crédito imobiliário (LCI) ou do agronegócio (LCA) | Empréstimo ao banco emissor |
| Aplicação mínima | Varia por emissor (costuma ser maior) | Varia por banco |
LCI e LCA são quase gêmeas
As duas são letras de crédito isentas de IR, com FGC até R$ 250 mil e carência. A diferença está no lastro: a LCI financia o crédito imobiliário e a LCA, o agronegócio. Para o seu bolso, o que decide é o % do CDI e a carência de cada oferta — a mesma taxa rende o mesmo nas duas.
Continue a conta
- Calculadora de CDB e renda fixa — o líquido de um produto por vez, com IR e IOF.
- CDB ou Tesouro Direto — com a taxa de custódia da B3 incluída.
- CDI hoje — a taxa que baliza LCI, CDB e Tesouro.
Quanto rende por valor
Simulações prontas por valor aplicado, com os dados de hoje — bruto, líquido e real:
Na poupança
Perguntas frequentes
LCI ou CDB: qual rende mais?
Depende das taxas (% do CDI) e do prazo, mas a LCI/LCA parte na frente por ser isenta de IR. Nesta simulação (R$ 10.000,00 por 365 dias, dados de 24/08/2026), uma LCI de 90% do CDI rende R$ 1.251,00 líquidos e um CDB de 100% do CDI, R$ 1.146,75 — a LCI rende R$ 104,25 a mais. Como as taxas variam por banco, compare no líquido com a calculadora.
Quantos % do CDI a LCI precisa pagar para empatar com um CDB de 100%?
Como a LCI é isenta e o CDB paga IR, a regra de bolso é: LCI equivalente = 100% × (1 − IR). Em 1 ano (IR de 17,5%), um CDB de 100% do CDI equivale a uma LCI de 82,5% do CDI. Ou seja, qualquer LCI acima disso rende mais líquido que esse CDB. O número exato em reais sai da calculadora.
LCI ou LCA: qual rende mais?
As duas seguem a mesma regra: isentas de IR para pessoa física, garantidas pelo FGC até R$ 250 mil e com carência. Rendem igual quando pagam o mesmo % do CDI. A diferença é o lastro — a LCI financia o crédito imobiliário e a LCA, o agronegócio — e o emissor. Compare sempre o % do CDI e a carência de cada oferta.
LCI tem imposto de renda?
Não para pessoa física: LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda e de IOF sobre o rendimento. É a principal vantagem sobre o CDB, que tem IR regressivo (22,5% a 15%). Por isso a comparação justa é no rendimento líquido, não no percentual do CDI de cada um.
LCI tem FGC e liquidez diária?
A LCI/LCA tem a garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF por instituição, igual ao CDB e à poupança. Na liquidez, costuma ter carência (mínimo de 90 dias na LCI atrelada ao DI) e poucas oferecem resgate diário — diferente de um CDB de liquidez diária. Verifique a carência antes de aplicar.